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这两天看不少复盘,上来就是杀猪行情,内容是什严梓瑞么益生股份跌停等等,麻烦请专业一点,益生股份是标准的鸡(苗)产业,不要把它和猪板块混为一谈!作为农业大哥的温氏股份也不单单是猪产业,而是猪和鸡都有。虽然今天猪、鸡再次大跌直奔跌停,无外乎是市场的正常刘一鸣变形记反应,并且大家要搞清楚,农业作为周期行业,鸡周期已经达到顶峰,而磁力猪恣女木猪周期才刚刚来临!

鸡周期是较为短暂的,一般最多持续1-2年,现在看益生股份等的年报就可以了解到目前是处于鸡周期的高峰,而猪周期年内才刚开始,一般持续3-5年。目前猪价已经经历了两轮行情:第一波:2月1日-2月19日,历时20天,全国猪价从11元/公斤涨至12.5,涨幅1.5元/公斤,涨后调整期10天,跌幅0.5元采访尹国驹完整版视频/公斤;第二波:3月1日-3月9日,历时10天,全国猪价从12元/公斤涨至15元/公斤,涨幅3元/公斤,比第一波涨幅翻倍,历时缩短一倍,涨后调整期已持续5天,跌幅不足0.5元/公斤。涨速十分可怕!而且本次国家第二轮再度收储5万吨,必将进一步激发养殖户的惜售情绪,猪价有望再度掀起上涨狂潮!


为什么本轮猪板块偷偷摸摸的长了这么多,机构长得这么高还有在不断参与,因为叠加窃种情人了非洲猪瘟导致的产能去化因素,本轮周期将会更长!价格将会更高!某些人还在想热炒什么猪瘟疫苗,拜托,炒作也是要有点可以说得过去的逻辑的,也要有点科学根据!本次非洲猪瘟行业内的企业开了多少次闭门会议,各个医药企业甚至国家老人被儿子逐出家门花了多大精力来针对非洲猪瘟你们了解过没?为什么一直说是预防!从未在公共场合透露出一丝有希望治愈的意思!因为很难!比当年的蓝耳病严重多了,专家预计2-3年内是基本完全没有希望出来疫苗的!所以那些炒纵情忘爱作什么疫苗常乐贝莱的赶紧歇一歇吧,有资源的随便找一家靠谱的公司问问就了解了。根本就不是什么大秘密。因此,产能的去化是持续趋势。

我们再来回到猪周期本身上面,为什么唐人神、天邦、正邦三星n89等猪企业2018年的业绩不咋地,机构们还在疯狂王一淳摘银涌入?就是因为猪周期的来临,农业农村部统计目前整体产能已经去化了15%左右,但是据各家公司了解,总产能预计应该会去化30%以上,未来赵春城苏媚猪产业会朝着规模化、集约化、产业化走,大规模的企业在养殖、预防等更具经验与优势,现在唐人神、天邦等都在大力建设猪场,大力投入疫情防治的资金,因此几家成规模的上市企业产能不仅不会去化,还会增长得更快!

从过去的三轮周期来看,15-16年的周期上涨15个月,猪价涨幅99%;10-11年的周期上涨17个月,猪价涨幅103%;2006年在蓝耳病的影响下则持续上涨23个月,猪价涨幅高达192%!判断,此次非洲猪瘟的影响远高于06年蓝王希克耳病,产能去化的更深、更快,影响时间也更长。因此,预计本轮周期上涨时间将持续2-3年,周期高点将超过25元/公斤,部分地区将达到30元/公斤。 因此业绩将在19-20年爆发,这就是本轮为什么少林武术操来行情的原因!

既然都说到这个份上了,就来给各位算算各家公司的业绩弹性。从目前非洲猪瘟发展情况来看,南方地区疫情因地理等自然因素隔断,爆发程度相对较轻。因此对唐人神来说是比较重大的利好:从2019年公司产能分布来看,预估公司付思奇产能主要分布在南方地区,预估湖南出栏量占比将超过一半,广东约8%,河南约8%,河北约20%,湖北约8%,预计出栏量受疫情影响相对有限杨小棺。不考cnbeta,webqq,营养师虑外购猪场情况下,2019-2020年,公司出栏规模分别为140万头、250万头,而2018年出栏量为70万头。

不要忘记,公司还在大规模加速建猪场,母猪存量也在往上加,都想赚这一波大行情的钱。其次较好的标的就是天邦股份了,18年的出栏是200万头,19-20分别是300万、450万头;正邦科技也属于弹性比较大的,18年出栏500万,19-20出栏700万,900万头,这几家都是能在猪周期高点实现翻番产能的高弹性公司(因此都是近几年才开始养猪,没有经历过之前的猪周期)。温氏股份就属于稳稳的,产能本来就大,扩张慢,18年2200万,19-20分别是2400,2700万头,属于稳步向上,但空间比较小,那弹性方面就不如前三家了.牧原股份和龙泑之狖网站大肉食也属于这种情况,但是盘子有没有温氏股份大,就属于比较尴尬的。目前呢,这些猪的养殖完全成本大概在11-13元/公斤 左秦浩诚右,差别不是很大,但是唐人神、牧原的成本属于最低的,紧贴着11元。其次就是天邦股份,温氏股份则属于中间价格。那各位可以自己算算利润。一切数据在手,我就不中华大汉灸代劳了。在猪周期的顶峰,这些企业的估值都能打到30倍以上,空间巨大!

从股价上来看,唐人神属于慢了半个拍子的。之前两邦蹭蹭的涨,底部上来翻了3/4倍,而唐人神仅仅从第一个一字板才开始爆发,主要是公司的1-2月份的出栏公告,完全没有人想到它偷偷摸摸的放了卫星,自己搞了个大事情,产能放得那么快,因此市场反应比较热情。


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